可降解材料及可再生材料行業(yè)研究：綠色低碳材料帶來行業(yè)新增長(zhǎng)點(diǎn)

　　1、2022年度石油石化行業(yè)展望

　　回顧過去一年的石油石化行業(yè)，在經(jīng)歷了全球公共衛(wèi)生事件的沖擊后，原油以及 主要下游石化產(chǎn)品價(jià)格急劇下跌后呈現(xiàn)修復(fù)走勢(shì)，目前已隨全球?qū)捤烧呒耙咔樽兓?震蕩恢復(fù)至近年來的中樞價(jià)格水平之上。從傳統(tǒng)大宗石化品的加工價(jià)差來看，以最典 型的兩個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈乙烯產(chǎn)業(yè)鏈與聚酯產(chǎn)業(yè)鏈為例，乙烯-石腦油價(jià)差與 PX-石腦油價(jià)差 卻仍然處于比較低迷的價(jià)差區(qū)間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于油價(jià)的恢復(fù)速度，這其中固然有價(jià)格從 上游向下游傳導(dǎo)的滯后因素，更多的則體現(xiàn)出傳統(tǒng)大宗石化品在需求端增速的疲弱； 與之形成對(duì)比的則是部分存在新興需求的大宗化工品如 BDO 漲幅驚人，遠(yuǎn)超原油的 修復(fù)幅度，呈現(xiàn)供需兩旺態(tài)勢(shì)，石化市場(chǎng)呈現(xiàn)出顯著的分化格局。

　　隨著新碳排放目標(biāo)——“二氧化碳排放力爭(zhēng) 2030 年前達(dá)到峰值，力爭(zhēng) 2060 年前 實(shí)現(xiàn)碳中和”的提出以及“禁塑令”等日趨嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)的生效，給石油石化行業(yè) 的發(fā)展路徑帶來了巨大變化，其中尤以燃料領(lǐng)域和大宗材料領(lǐng)域影響最為顯著。我們 去年的年度策略從石油石化行業(yè)中受政策直接影響的燃料領(lǐng)域著手，闡述了燃料清潔 化、低碳化需求下的天然氣行業(yè)機(jī)會(huì)：中短期內(nèi)，在能源結(jié)構(gòu)中大幅提高天然氣的比 重，替代煤炭等高碳燃料以降低碳排放；在遠(yuǎn)期，于使用過程中配合 CCUS（碳捕獲、 利用與封存）以及天然氣制氫等手段，達(dá)成碳中和。在上述碳達(dá)峰、碳中和的實(shí)現(xiàn)路 徑中，天然氣的增量空間十分巨大。在過去一年中，天然氣領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)已得到了 階段性的驗(yàn)證，展望明年，我們將從石化大宗材料領(lǐng)域著手，闡述在新的政策環(huán)境下 綠色、低碳材料產(chǎn)業(yè)鏈上的發(fā)展前景與廣闊空間。

　　1.1 全球政策驅(qū)動(dòng)可降解塑料高速成長(zhǎng)

　　由于普通塑料在生產(chǎn)、使用及廢棄環(huán)節(jié)帶來了持續(xù)的環(huán)境污染與較高的碳排放， 越來越與當(dāng)下的環(huán)保政策與“雙碳”目標(biāo)相背離，因此急需相應(yīng)的替代解決方案?？?降解塑料作為以解決塑料垃圾環(huán)境污染為主要目標(biāo)的替代品進(jìn)入人們視野，部分生物 基可降解塑料還兼具降低生產(chǎn)過程碳排放的優(yōu)勢(shì)。于是，在國(guó)內(nèi)密集的禁塑令政策直 接驅(qū)動(dòng)下，塑料吸管等一次性塑料制品在 2020 年末至 2021 年初集中下架，隨后紙 吸管等替代品的性能短板讓市場(chǎng)確定并接受了可降解塑料為最佳替代品，疊加國(guó)內(nèi)外 政策的共振以及跨國(guó)大型企業(yè)在應(yīng)對(duì)政策時(shí)的超前與超范圍布局，進(jìn)一步推動(dòng)了可降 解塑料需求井噴。

　　1.1.1 全球塑料廢棄物危害日益增長(zhǎng)

　　從 1869 年世界第一塊塑料——賽璐珞（硝化纖維塑料）誕生至今，塑料已發(fā)展 出包含五大通用塑料在內(nèi)的 140 多種商業(yè)化的塑料品種，其中常用品種約有 30 多種。 同時(shí)，塑料產(chǎn)量的增長(zhǎng)也十分可觀，尤其是伴隨著二戰(zhàn)后石油化工工業(yè)的迅猛發(fā)展， 全球塑料產(chǎn)能從 1950 年的 170 萬噸/年已增長(zhǎng)至 2019 年的 3.68 億噸/年，增長(zhǎng)了 200 多倍，其增速遠(yuǎn)大于同時(shí)期內(nèi)的全球 GDP（不變價(jià)）的增速。

　　

　　塑料誕生 150 多年來，理論上第一批塑料制品還需要至少額外 150 年才能完全 降解。在 1950～2015 這 65 年內(nèi)，全球已經(jīng)累計(jì)制造了約 83 億噸的塑料，若堆在 平地上將構(gòu)成一座 5680 米高的山峰，除了仍在最初使用狀態(tài)的 25 億噸之外，其余 58 億噸已經(jīng)進(jìn)入廢棄或循環(huán)使用：49 億噸被填埋或遺棄，8 億噸被焚燒，僅 1 億噸 被回收利用后仍處于使用狀態(tài)（3 億噸被回收利用后再次遺棄），從比例來看，其實(shí) 絕大部分使用完后的塑料都被遺棄/填埋（84.5%）與焚燒（13.8%）了。若加上 2016-2019 的產(chǎn)量及對(duì) 2020-2021 的產(chǎn)量估算，至今總產(chǎn)量已超過 100 億噸，其中 遺棄與填埋的總量約 62 億噸。

　　從塑料垃圾處理方式的占比來看，最初的塑料垃圾完全是用后即遺棄的處置方式， 1981 年開始用焚燒法處理一部分的塑料廢棄物，再到 1988 年才開始回收部分塑料 垃圾進(jìn)行再利用。近年塑料垃圾的焚燒與回收利用比例不斷提升，至 2015 年，上述 兩種處理方式占比分別達(dá) 25.5%與 19.5%，仍有半數(shù)以上塑料垃圾被遺棄（含填埋）。

　　從塑料垃圾的回收占比來看，即便是環(huán)保理念最為普及、塑料廢棄物回收利用實(shí) 施最久的歐盟，其 2015 年的塑料垃圾回收利用率也僅為 30.4%，同期全球回收利用 率更低，約為 19.5%。同時(shí)，即便是歐盟，其塑料垃圾產(chǎn)生量也呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì) ——2018 年歐盟的塑料垃圾產(chǎn)生量環(huán)比增長(zhǎng)率約 3.56%，同期全球塑料垃圾產(chǎn)量的 環(huán)比增速更高，達(dá)到 9.61%。同時(shí)雖然歐盟的塑料垃圾遺棄（含填埋）量自 2008 年 起開始下降，但其實(shí)出口至其他地區(qū)的塑料垃圾未納入統(tǒng)計(jì)，全球的遺棄（含填埋） 量實(shí)際上仍然處于增長(zhǎng)階段。按陸地上的塑料自然降解周期看，目前被遺棄（含填埋） 的塑料垃圾幾乎都處于降解過程中，其在環(huán)境中的每年的累積增量與遺棄量（含填埋） 相當(dāng)，并處于逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，塑料廢棄物污染形勢(shì)日趨嚴(yán)峻。

　　

　　塑料廢棄后，留在陸地上的部分如塑料袋/塑料農(nóng)膜等會(huì)破壞土壤結(jié)構(gòu)，影響植 物根系生長(zhǎng)，降低作物產(chǎn)量。根據(jù)研究，即便是破碎后形成的微塑料也會(huì)阻礙蚯蚓等 土壤生物的生長(zhǎng)，生產(chǎn)塑料時(shí)加入的有毒助劑也會(huì)釋放出來，進(jìn)一步危害土壤生態(tài)系 統(tǒng)，使得土壤越來越板結(jié)、低產(chǎn)，威脅糧食安全。

　　目前更為值得關(guān)注的是進(jìn)入海洋等水體的塑料廢棄物，其被認(rèn)為會(huì)形成微塑料， 帶來更廣泛深遠(yuǎn)的影響。據(jù)多個(gè)研究表明，攝入的微塑料會(huì)對(duì)生物的消化道造成不同 程度的損傷，影響某些生物的繁殖率和體內(nèi)的酶活性。更重要的是，微塑料能吸附其 他污染物，例如能致癌的多氯聯(lián)苯、多溴聯(lián)苯醚等以及內(nèi)分泌干擾素 BPA 和各類農(nóng) 藥，被生物攝入后再釋放到它們體內(nèi)，造成更嚴(yán)重的后果。有研究表明，微塑料原則 上可以通過人類的胃腸系統(tǒng)轉(zhuǎn)移到淋巴循環(huán)系統(tǒng)，通過胎盤被未出生的嬰兒吸收，并 且可以通過肺部被人體吸收，最終造成免疫系統(tǒng)的反應(yīng)，影響身體細(xì)胞健康。微塑料 對(duì)生態(tài)圈的全面影響尚在研究階段，但上述階段性的成果表明其危害或遠(yuǎn)大于人們現(xiàn) 階段的認(rèn)知。

　　1.1.2 經(jīng)過市場(chǎng)驗(yàn)證的可降解塑料是最佳替代方案

　　由于國(guó)家禁用不可降解塑料袋、塑料餐具及一次性塑料吸管等的政策即將于次年 落地，從 2020 年開始，多家品牌連鎖飲品與飲食店集中下架了一次性塑料吸管、塑 料餐勺、塑料餐叉在內(nèi)的一次性塑料餐具，轉(zhuǎn)而更換為紙吸管、木質(zhì)餐叉餐勺。在 2021 年元旦之后，下架現(xiàn)象迅速擴(kuò)散至所有的連鎖餐飲行業(yè)。

　　然而經(jīng)過一段時(shí)間的使用與反饋，消費(fèi)者普遍反映紙吸管在內(nèi)的替換用品使用體 驗(yàn)與此前相比差距過大。根據(jù)多家媒體對(duì)部分品牌使用的紙吸管進(jìn)行儀器測(cè)評(píng)的結(jié)果 來看，參與測(cè)試的紙吸管均在受力承載（對(duì)應(yīng)耐牙咬性能）方面表現(xiàn)令人失望，與普 通塑料或可降解塑料吸管比差距明顯；在飲料中耐浸泡性能測(cè)試環(huán)節(jié)，所有紙吸管均 發(fā)生變形、發(fā)脹，體驗(yàn)更差的是，在實(shí)際使用尤其是在熱飲中使用時(shí)，紙吸管除了軟 化彎折外，部分甚至發(fā)生了解體，完全喪失了吸管的作用。

　　除了吸管物理功能的降低，紙吸管在口感與合格率方面也存在諸多問題。收集 到的消費(fèi)者反饋表明大部分紙質(zhì)吸管口感有紙皮味，部分品牌存在明顯酸澀味。

　　

　　其他替代品如木質(zhì)餐具也面臨類似的問題——消費(fèi)者集中質(zhì)疑木質(zhì)餐勺的前端 部分弧度過于扁平，根本無法有效使用，并且部分產(chǎn)品有較重的木材味道影響口感。 用于替代一次性塑料袋的紙袋則存在安全隱患——遇到水特別是高溫的水，紙袋的物 理性能將迅速降低，無法有效承載物體。某著名連鎖餐飲品牌的紙質(zhì)食品包裝袋曾經(jīng) 發(fā)生過熱飲從底部掉出造成燙傷的新聞事件。

　　商家在尋找新的吸管材料來替代不可降解塑料時(shí)，早期主要權(quán)衡因素是成本。通 過當(dāng)時(shí)價(jià)格比較可知，塑料吸管單價(jià)只要 0.065 元/根左右，紙吸管的價(jià)格在 0.09~0.14 元左右，PLA（聚乳酸）吸管達(dá)到 0.18~0.25 元/根。使用 PLA 吸管，單 根成本比塑料吸管約高 0.15 元。根據(jù)奈雪的茶招股書所示，其 2018～2020Q3 的單 店平均訂單量約 608 單/日，按照每單 1 杯飲品的保守?cái)?shù)據(jù)測(cè)算，再考慮 10%的損耗 率，則用 PLA 吸管替換原有塑料吸管帶來的單店月成本提升約為 3000 元，紙吸管 則只提升約 1000 元，全國(guó) 34 萬家茶飲店的替換成本差價(jià)約合 81.6 億元/年。

　　隨著紙吸管的投入使用，消費(fèi)者開始不斷反饋糟糕的使用體驗(yàn)和對(duì)門店運(yùn)營(yíng)方的 負(fù)面評(píng)價(jià)，部分消費(fèi)者甚至因此降低了消費(fèi)頻次，同時(shí)，初期紙吸管及 PLA 吸管供 應(yīng)短缺帶來的溢價(jià)在兩者產(chǎn)能的快速提升后逐步平抑，且兩者價(jià)差也隨之降低，后期 PLA 吸管與紙吸管單根價(jià)差已縮小至數(shù)分錢，最終商家考慮到對(duì)銷售量的影響和成 本差距的縮小，用 PLA 吸管替代紙吸管與一次性塑料吸管不再有此前那么大的成本 阻力。

　　

　　同樣的，在其余被政策禁止的一次性塑料餐具、餐盒、包裝袋的替代材料上，可 降解塑料因?yàn)槠湫阅苁纸咏鹊钠胀ㄋ芰?，所以?duì)消費(fèi)者體驗(yàn)的影響是最小的。 無論是針對(duì)弧度過小的木質(zhì)餐勺還是存在安全隱患的紙質(zhì)食品包裝袋，選用新一代的 可降解塑料來替代都是解決上述問題的最佳方案。

　　隨著市場(chǎng)在試錯(cuò)后確定了可降解塑料是對(duì)原來的一次性塑料制品的最佳替代方 案，對(duì)可降解塑料制品的需求迅速井噴——位于江蘇、浙江的幾家塑料制品公司，春 節(jié)期間至今，產(chǎn)線基本都處于滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，工人實(shí)行三班倒的工作制度。甚至在 春節(jié)假期期間，廠內(nèi)也會(huì)排滿發(fā)貨的卡車。下游需求的井噴對(duì)于上游的影響之一是可 降解塑料及其上游關(guān)鍵原材料均呈現(xiàn)暴漲，比較典型的是聚乳酸、PBAT 及其上游原 材料 BDO 的價(jià)格。

　　1.1.3 全球政策共振催生可降解塑料行業(yè)拐點(diǎn)

　　我國(guó)早在 1999 年就出臺(tái)了《國(guó)家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布(99)第 6 號(hào)令》，規(guī)定 2000 年底前 全面禁止生產(chǎn)和使用一次性發(fā)泡塑料餐飲具。2007 年頒布了《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于限 制生產(chǎn)銷售使用塑料購(gòu)物袋的通知》，以限制和減少塑料袋的使用。后續(xù)，國(guó)內(nèi)又出 臺(tái)了在四個(gè)領(lǐng)域禁止、限制使用一次性塑料袋、塑料餐具、塑料包裝等的《關(guān)于進(jìn)一 步加強(qiáng)塑料污染治理的意見》。最終，在 2020 年 7 月，發(fā)改委等九部委重磅聯(lián)合印 發(fā)《關(guān)于扎實(shí)推進(jìn)塑料污染治理工作的通知》，明確提出自 2021 年 1 月 1 日起，將禁用不可降解塑料袋、塑料餐具及一次性塑料吸管等，同時(shí)在具體領(lǐng)域也相繼推出了 《農(nóng)用薄膜管理辦法》、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商務(wù)領(lǐng)域塑料污染治理工作的通知》等細(xì)分 行業(yè)的對(duì)應(yīng)辦法。

　　綜合上述各法律法規(guī)，2021 年以下塑料產(chǎn)品在全國(guó)范圍內(nèi)已經(jīng)被禁止生產(chǎn)、銷 售。按照相關(guān)政策要求，違規(guī)生產(chǎn)、銷售國(guó)家禁限的塑料制品，情節(jié)嚴(yán)重的甚至?xí)?吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照，并處以 1～10 萬元罰款： 1、0.025 毫米的超薄塑料袋； 2、0.01 毫米的聚乙烯農(nóng)用地膜； 3、不可降解一次性吸管（牛奶、飲料等食品外包裝自帶的吸管除外）； 4、一次性發(fā)泡塑料餐具； 5、一次性塑料棉簽； 6、含塑料微珠的日化品。

　　以歐盟為代表的西方發(fā)達(dá)國(guó)家/地區(qū)更早意識(shí)到對(duì)于塑料廢棄物等需要進(jìn)行有效 的管理，因此相關(guān)政策法規(guī)出臺(tái)更早：在 1975 年，歐盟就出臺(tái)對(duì)于廢棄物進(jìn)行規(guī)劃 的法案，其后于 1994 年推出了包裝法案，規(guī)定了對(duì)包括塑料在內(nèi)的各物質(zhì)的再循環(huán) 率以降低資源消耗。

　　最近 10 多年來，歐盟為代表的各個(gè)國(guó)家和地區(qū)進(jìn)一步出臺(tái)了更多的政策與法規(guī)， 通過局部禁用、限用等措施限制不可降解塑料的使用，引導(dǎo)公眾減少對(duì)塑料制品的依 賴。這些法規(guī)大多為在消費(fèi)端禁止一次性塑料制品使用的法規(guī)，而其中影響較為深遠(yuǎn) 的是歐盟于 2020 年出臺(tái)的將于 2021 年對(duì)一次性塑料包裝征稅每噸 800 歐元的法規(guī) 以及 2021 年直接禁用/限用數(shù)十種一次性塑料制品的法規(guī)，兩法規(guī)分別針對(duì)中上游和 下游，足以撼動(dòng)行業(yè)供
雖然歐盟委員會(huì)于 2021 年 5 月 31 日 頒布的《關(guān)于一次性塑料制品（SUP）的指南》未能及時(shí)更新此前對(duì)可降解塑料的歸 類定義，但考慮到該領(lǐng)域極快的更新發(fā)展速度，歐盟委員會(huì)計(jì)劃在 2022 年制定一個(gè) 明確的、適用于生物基塑料（BBP）、生物降解塑料和可堆肥塑料（BDCP）的政策 框架。

　　大型企業(yè)，尤其是全球化運(yùn)營(yíng)的連鎖企業(yè)在面臨政策變化時(shí)為避免自身經(jīng)營(yíng)受到 負(fù)面影響，往往傾向于超前布局以應(yīng)對(duì)預(yù)期中將要落地的變化，并且某些企業(yè)從預(yù)留 安全邊際或提升企業(yè)聲譽(yù)與品牌價(jià)值的角度出發(fā)，會(huì)超范圍地執(zhí)行政策法規(guī)所要求落實(shí)的行動(dòng)。

　　國(guó)際酒業(yè)巨頭保樂力加在 2018 年即宣布在全球所有業(yè)務(wù)中將不再使用由不可降 解材料制成的塑料吸管及調(diào)酒棒。麥當(dāng)勞在 2018 年 6 月即表示要推出紙吸管，稱該 決定是為了更廣泛進(jìn)行環(huán)保而努力的一部分。星巴克在 2019 年 7 月即宣布，2020 年的時(shí)候全球范圍內(nèi)將會(huì)停止使用塑料吸管，改成紙質(zhì)的吸管，國(guó)內(nèi)超過 3600 家門 店也將會(huì)在同時(shí)期達(dá)到這一目標(biāo)。百事可樂在 2019 年表示將擺脫一次性包裝，使得 到 2025 年公司所有包裝都將可回收、可堆肥或可降解。2020 年 8 月，奈雪的茶、 喜茶、蜜雪冰城等茶飲品牌相繼宣布，全國(guó)各店將全面或逐步用紙質(zhì)或可降解吸管取 代塑料吸管。

　　如果說茶飲品牌紛紛使用環(huán)保型的吸管代替一次性塑料吸管是政策驅(qū)動(dòng)下避免 被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照或罰款而不得已為之，那么替換并不在本次禁塑令覆蓋范圍內(nèi)的一次 性塑料制品則更多體現(xiàn)了品牌的營(yíng)銷與 ESG（環(huán)境、社會(huì)、公司治理）方面的考量： 提前實(shí)施規(guī)定一方面是提早推進(jìn)并確保實(shí)施進(jìn)度，以避免到期被處罰或被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí) 照，另一方面企業(yè)在對(duì)消費(fèi)者宣傳自身的環(huán)保理念時(shí)也能借此展示企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感， 提高在當(dāng)?shù)氐穆曌u(yù)與企業(yè)品牌價(jià)值。

　　從海外到國(guó)內(nèi)，再到地方，近年來針對(duì)不可降解塑料制品的限制政策密集出臺(tái)， 管理標(biāo)準(zhǔn)日趨嚴(yán)格，逐步收緊了一次性塑料制品的流通環(huán)節(jié)。從海內(nèi)外政策端傳遞 到企業(yè)實(shí)施端，共振之下催生了可降解塑料行業(yè)的拐點(diǎn)，企業(yè)的超前布局與擴(kuò)大化 的執(zhí)行則進(jìn)一步推動(dòng)了拐點(diǎn)的提前到來。

聯(lián)系我們：

銷售總監(jiān)：黃先生
電話：0086-21-59156277 59156278
手機(jī)：0086-13124832882
QQ：1400339855
微信：13124832882
微信：+8613124832882
Skype：Joygoal.Machinery
郵箱：[email protected]
http://www.shanghaipacking.com/
https://www.facebook.com/joygoal.machine/